W dzisiejszym materiale przyglądniemy się ogromnemu rynkowi, który ma niezwykle wielki wpływ na inne sektory gospodarki jak i na rynek kapitałowy. Rynek ropy naftowej, zwany często rynkiem czarnego złota jest miejscem gdzie spotykają się inwestorzy instytucjonalni i globalne koncerny i ogólnie dużych kontrahentów. To największy ze wszystkich surowców i towarów rynek. Dominacje na tym rynku mają wielcy gracze, ale nie oznacza to że jako indywidualni inwestorzy nie mamy opcji inwestowania w ropę”
Jak inwestować w ropę naftową?
W ropę naftową jaki inwestor indywidualny możesz zainwestować na kilka różnych sposobów, a są to przede wszystkim kontrakty terminowe na ropę, ETF-y, akcje spółek giełdowych związanych z rynkiem ropy, certyfikaty czy produkty strukturyzowane.
Zmienność cen jest uzależniona przede wszystkim od czynników geopolitycznych, posiedzeń i decyzji międzynarodowej organizacji krajów producentów ropy naftowej.
Wpływ na cenę mają także jednak decyzje banków centralnych, istotne dane gospodarcze i rynkowe, wydarzenia polityczne jak i konflikty zbrojne.
Jakie są rodzaje ropy naftowej?
Na rynku wyróżnić można bardzo wiele rodzajów ropy, ich liczba może sięgać nawet 100 gatunków. Różnią się one między sobą pod względem różnych parametrów, ale jeśli chodzi o rynek finansowy kluczowej będą dwa rodzaje – WTI oraz BRENT.
WTI to najwyższej jakości, lekki i bardzo mało zasiarczony surowiec. Jest wydobywana głównie w Ameryce Północnej i Zatoce Meksykańskiej. Drugi, ropa Brent to mieszanką kilku rodzajów surowca wydobywanych głównie na Morzu Północnym.
Inwestowanie w ropę może więc opierać się na dwóch głównych rynkach, rynku ropy WTI oraz rynku ropy Brent. Istnieją także inne gatunku jak Rebco czy Ural, ale na te nieco ciężej jest już znaleźć ogólnodostępne instrumenty finansowe.
Kontrakty futures na ropę
Kontrakty futures na ropę to nic innego jak umowy między dwiema stronami transakcji dotyczące przyszłej ceny. Mają określoną ilość i zobowiązują jedną stronę do kupna, drugą do sprzedaży. To najczęściej handlowane instrumenty pochodne na świecie.
Wartość kontraktu terminowego jest zależna od ceny instrumentu bazowego, którym w tym przypadku jest cena ropy. Dzięki takiemu rodzajowi surowca inwestorzy mogą zarabiać zarówno na spadkach jak i na wzrostach cen surowca. Przeciętnie kontrakt obejmuje 1000 baryłek ropy, a cena jest podawana w dolarach za baryłkę.
Ryzyko inwestowania w kontrakty futures na ropę
Inwestowanie na rynku instrumentów pochodnych jest ryzykowne, w dużym stopniu z uwagi na dźwignię finansową, zwaną lewarem. Działa ona jako mnożnik, dzięki czemu inwestor może operować znacznie większymi pozycjami niż posiadany kapitał by na to pozwalał. Dźwignia przy kontraktach na ropę wynosi zwykle od 5 do 10% wartości kontraktu. Kontrakty, co ważne mają wyznaczoną konkretną datę wygaśnięcia – po tym jest on rozliczany lub wygasa.
Przy kontraktach futures nie ma standardowych swapów, ale warto zwrócić uwagę na prowizje giełdowe i rozliczenia dzienne. Taki rodzaj instrumentu jest najczęściej kierowany do inwestorów instytucjonalnych i profesjonalistów.